Как создать Инвестиционный Портфель и Управлять им

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов, лучших за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Много обучающих материалов для новичков, бесплатный демо-счет! Дают бонус за открытие счета:

Как создать первый инвестиционный портфель?

Автор InvestMen , 0 ответов, 1 081 просмотр, Последнее сообщение: InvestMen , 26 марта, 2020 в Инвестирование для начинающих

Рекомендуемые сообщения

Присоединяйтесь к обсуждению

Вы можете написать сейчас и зарегистрироваться позже. Если у вас есть аккаунт, авторизуйтесь, чтобы опубликовать от имени своего аккаунта.
Примечание: Ваш пост требует одобрения модератора, прежде чем станет видимым.

Что такое инвестиционный портфель? Как правильно сформировать и работать с портфелем инвестора и сделать его доходным?

Инвестиционный портфель — портфель инвестора по нынешним меркам очень выгодное вложение свободных денег, способное принести значительную прибыль при грамотном инвестировании.

В одной из предыдущих статей я уже подробно рассказывала, что такое инвестиции и для чего они нужны. Сегодня я предлагаю подробно рассмотреть, что представляет собой управление инвестиционным портфелем, как его правильно сформировать и как им управлять.

Оглавление:

Что такое инвестиционный портфель

Если объяснить термин инвестиционный портфель простыми словами — то это комплекс всех денег, которые вложены в различные направления. Это могут быть как реально существующие предметы (недвижимость, валюта, и прочее), так и объекты фондового рынка и предприятия (акции, фьючерсы, сертификаты, облигации, векселя, венчурные инвестиции и так далее). Инвестиционному портфелю отводится очень важная роль в финансовой науке. Именно благодаря этому инструменту удается диверсифицировать возможные риски, то есть компенсировать возможные убытки за счет прибыли от других составляющих портфеля.

Сбалансированный

Сформировать данный инвестиционный портфель можно покупкой любых акций тремя способами. При консервативном подходе покупаются те акции и облигации, которые принесут небольшую прибыль и имеют минимально возможные риски потери вложения. При умеренном (компромиссном) подходе выбираются акции и другие ценные бумаги, которые имеют средние показатели: прибыль в виде дивидендов не огромная, но и не маленькая, капитал умеренно растет, а возникновение рисков — под большим вопросом. При агрессивном покупаются такие акции, за счет которых можно получить максимально высокую прибыль, сравнимую с той, которую могут принести аукционы по банкротству. То есть такая, которая бы превысила Ваши вложения в несколько раз в короткие сроки, правда риск неполучения такой прибыли будет внушительным.

Консервативный

Предполагает покупку государственных акций, иных ценных бумаг или драгметаллов. Один из самых простых способов получения стабильной прибыли с возможностью сохранения собственных вложений: государственные активы отлично защищены от любых возможных рисков. Поэтому такие принципы формирования инвестиционного портфеля выбирают инвесторы, не склонные выбирать высокорискованные инструменты для инвестиций.

Агрессивный

Формируется из разных ценных бумаг и активов, которые имеют тенденцию к росту и удорожанию. За счет их покупки возможно быстро получить значительную прибыль. Но и риск потери вложенных средств слишком велик. В основном, в этом сегменте продаются и покупаются акции стартапов технической и инновационной направленности, перспективных научных направлений. Купить такие акции довольно просто, а вот найти на них покупателя — сложнее, поскольку ликвидность у них — низкая.

Лучший российский брокер для торговли бинарными опционами:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Много обучающих материалов для новичков, бесплатный демо-счет! Дают бонус за открытие счета:

Виды инвестиционных портфелей

Девальвация рубля и снижение покупательской способности национальной валюты способствовало тому, что инвестициями заинтересовалось много людей. Инвестиции в России привлекли в первую очередь тех, кто хотел сохранить свои сбережения и приумножить их. Но чтобы успешно инвестировать необходимо для начала изучить основные теоретические моменты финансовых вложений, ведь инвестиционный портфель сможет быть разный.

Выделяют несколько видов инвестиционных портфелей по типу формирования, управления, набора активов, степени риска и другим параметрам. Например, это может быть криптовалютный портфель, инвестиционный портфель акций и других фондовых активов или же вообще смешанный инвестиционный портфель, в котором собраны самые разные инструменты. Рассмотрим наиболее интересные с точки зрения частного вкладчика, желающего получать пассивный доход, разновидности и то, из чего они складываются.

Портфель дохода

Этот инвестиционный портфель формируется из покупки дешевых фондовых бумаг, которые имеют тенденцию к росту стоимости. Возможность многократного увеличения стоимости и получения высокой прибыли заставляет вкладчиков идти на существенные риски, вследствие чего можно потерять всю сумму инвестиций. Продать такие ценные бумаги проблематично. Зато при росте курсов можно в несколько раз увеличить сумму вложений. Одним из подвидов портфеля доходов на сегодня являются инвестиции в криптовалюту.

Портфель роста

Формируя такой инвестиционный портфель, покупают акции молодых и перспективных компаний. Такие компании имеют тенденцию к росту и развитию, что соответствующе отражается на курсе их ценных бумаг. На стадии покупки вряд ли возможно получение серьезной прибыли за счет дивидендов, да и риски высоки. Однако ставка делается именно на долгосрочную перспективу, также как и если осуществляются инвестиции в себя. При правильном выборе объекта инвестиций возможно значительное увеличение первоначальных вливаний.

Рисковый капитал

Название говорит само за себя: уровень риска достаточно высок. Но, в перспективе, вложения в современные технологичные компании, чьей основной деятельностью является развитие технологий, внедрение новых продуктов, научные изыскания и разработки, способны принести и прибыль, и инвестиционные вливания вырастут в несколько раз. Дело в том, что деятельность этих компаний лежит в секторе, интересном для государства: велика вероятность для бизнеса получить государственные гранты и другие виды помощи.

Долгосрочные бумаги

Такие бумаги в Вашем инвестиционном портфеле способны сыграть в положительную сторону. Можно занять пассивную позицию и просто наблюдать за ростом вложенных денежных средств. К таким долгосрочным бумагам относятся действующие свыше одного года облигации, векселя, ноты, боны, акции и прочие виды ценных бумаг частных и государственных компаний. Возможность потери своих денег оценивается как достаточно низкая, а прибыль от дивидендов поступает регулярно.

Краткосрочные бумаги

Аналогично долгосрочным, краткосрочные бумаги могут включать государственные краткосрочные облигации, векселя (банковские, казначейские, корпоративные), депозитные сертификаты. Такие бумаги ограничены по времени действия — обычно не более года, но отлично продаются (ликвидность высокая), достаточно хорошо защищены от рисков. Кроме того, полученный доход не облагается налогами. Получить хорошую прибыль от таких бумаг не возможно. Но это отличный инвестиционный портфель для тех, кто стремится сохранить накопления.

Иностранные бумаги

Аналогично российским, зарубежные предприятия и иностранные госорганы и структуры выставляют различные виды ценных бумаг на биржи, где их купить или продать может любое физлицо или организация. Также существуют долгосрочные и краткосрочные обязательства. Единственным важным моментом при формировании такого портфеля является необходимость тщательного анализа. Например, если вкладывать в краткосрочные бумаги – можно приумножить прибыль, но инвестиционный риск также имеет высокий уровень. Вложения в долгосрочные бумаги способны достаточно хорошо защитить вливания инвестора, необходимо выбирать государственные акции и эмитентов, достаточно долго находящихся и известных на фондовой бирже.

Онлайн инвестирование

Одним из новых направлений является инвестирование финансовых вливаний через интернет. Здесь имеется довольно широкий спектр фондов и компаний, куда можно вложить средства. Начиная от ПАММ-инвестирования в биржи Форекс, частных инвестиционных фондов, кредитующих юридических и физических лиц, опосредованным кредитованием через систему Вебмани и заканчивая стартапами альтернативных криптовалют. Формируя инвестиционный портфель из таких инструментов, высока вероятность нарваться, как на мошенников, так и на финансовую пирамиду и потерять капиталовложения. Чтобы этого не случилось нужно уметь проводить прогноз криптовалют и их курса, и отбирать только надежные проекты.

Формирование инвестиционного портфеля

Осуществление любых инвестиций, так или иначе, связано с определением задач, которых должен достичь инвестор. Это может быть: увеличение суммы денежных вливаний, получение быстрой и большой прибыли, накопление ценных бумаг с высокой степенью ликвидности и снижение уровня риска для собственных средств.

При этом преобладание одного из означенных параметров неизменно влечет за собой изменение всех других. Просматривается прямая зависимость: увеличение доходности неизменно увеличивает риски, увеличение капиталовложений минимизирует доходы, высокая ликвидность минимизирует уровень роста капиталовложений, и наоборот. Но чтобы сформировать собственный доходный инвестиционный портфель, необходимо пройти несколько этапов.

Постановка инвестиционных целей

На первом этапе необходимо решить, какого эффекта нужно достичь от вложений. Получить прибыль, накопить, стать совладельцем компании или участвовать в управлении компанией, сберечь вложенную сумму и т.д. Вместе с выбором цели, планируют, за какой срок ее необходимо достичь, какой будет уровень дохода, на какой риск Вы готовы пойти и каким уровнем ликвидности активов готовы оперировать.

Инвестиционная стратегия

Под этим понятием скрываются все те мероприятия, целью которых является достижение задач, которые имеет инвестиционный проект: сохранение или приумножение капитала, формирование источника постоянной прибыли и т.д. Стратегия бывает агрессивной — действия инвестора направлены на то, чтобы вложить мало, а получить как можно быстрее и много. Далее идет консервативная стратегия: инвестор вкладывает, чтобы сохранить вложенные деньги. И умеренная стратегия: сохранение финансовых вливаний, их приумножение и получение определенной прибыли. Выбор стратегии — второй этап.

Анализ рынка

На третьем этапе проводится всестороннее изучение и аналитическая оценка объектов, куда планируется инвестировать портфельные вложения. Вкладчик выбирает такой продукт финансового рынка, который способен в полной мере удовлетворить его ожидания. То есть из массы вариантов выбираются те, которые в будущем войдут в портфельные инвестиции.

Выбор активов для инвестирования

Вкладчик выбирает, куда и как ему вложить деньги, в какой пропорции. Либо это самостоятельное приобретение ценных бумаг в определенном соотношении, либо покупка пая у управляющей компании инвестиционного фонда (в одной из статей я рассказывала о принципах доверительного управления). Набор активов формируется таким образом, чтобы соответствовать достижению целей при минимальной возможности возникновения угроз потери вложений. Кроме того, следует учесть тот факт, как планируется осуществлять управление инвестициями.

Инвестирование и мониторинг прибыли

При инвестировании в активы необходимо осуществлять такую процедуру, как мониторинг. То есть, отслеживание текущей ситуации на фондовых рынках, покупка перспективных и избавление от не приносящих дохода активов. Самостоятельно разобраться в этом сложно, а вот под доверительным управлением экспертов вложения денежных средств с большой долей вероятности будут сохраняться и расти: эксперты будут реагировать на все текущие изменения и способны выявить привлекательные для инвестирования ниши.

Управление инвестиционным портфелем

Управлять портфельными инвестициями можно самому, если есть соответствующий опыт и квалификация. Или доверить управление квалифицированному эксперту. Все действия специалиста по изменению состава, увеличения или снижения активов в обязательном порядке будут с Вами согласованы. Задача, которую должно решать управление — поддержание доходов на определенном уровне. Управление бывает двух видов, остановимся детально на каждом.

Активное управление

Такой способ подходит для опытных игроков на рынке инвестиций. Необходимо наличие соответствующей квалификации. Не лишним будет знание механизмов рынка инвестиций. Обязательным — умение быстро ориентироваться и реагировать при любых изменениях. Активное управление предполагает активное перераспределение инвестиций в соответствии с рыночными скачками.

Пассивное управление

Пассивным называется вид управления, при котором на этапе вложений достигается создание диверсифицированного набора активов. Диверсификация инвестиционного портфеля означает комплекс равных по характеристикам ценных бумаг, за счет разнообразия которых снижаются общие риски. Набор активов остается неизменным в долгосрочном периоде. Изменения возможны только в случае значительной разницы между ожидаемыми и реальными результатами. Диверсификации инвестиционного портфеля необходимо уделить пристальное внимание любому из инвесторов.

Риски инвестиционного портфеля

Риски могут быть систематическими и несистематическими. Это зависит от вероятности их возникновения. Виды систематических рисков:

  • политические — военная обстановка, государственные перевороты, смена состава правительства и прочие;
  • экологические — катастрофы природного характера: землетрясения, ураганы, цунами и прочие;
  • инфляционные — резкий рост цен и большой уровень инфляции;
  • валютные — образовываются в результате ухудшения политико-экономической обстановки;
  • процентные — зависят от изменения ключевой ставки ЦБРФ.

Другие риски, относящиеся к категории несистематических:

  • кредитные — заемщики и поручители не справляются с обязательствами;
  • отраслевые — связаны с изменением ситуации в экономических отраслях;
  • деловые — управляющая компания совершила ошибку.

Мы рассмотрели такое понятие, как инвестиционный портфель: его возможный состав, методы и способы управления, виды и прочие важные для начинающего инвестора понятия. Не важно, во что Вы будете инвестировать — главное, как Вы будете это делать. Знание основ управления денежным капиталом и желание повысить свою финансовую грамотность — залог успешного получения высокого дохода.

Что такое инвестиционный портфель и как им управлять: советы экспертов

На сегодняшний день управление инвестиционным портфелем пользуется популярностью в финансовой сфере. Он необходим для каждого инвестора, который хочет научиться управлению активами, функционированию среди конкурентов в целом. При его составлении во внимание берутся требования к капиталу. При этом инвестиционный портфель должен соответствовать стратегиям инвестиций и системному подходу.

Что такое инвестиционный портфель

Управление портфелем — это искусство и наука принятия решений о:

  • структуре инвестиций и политике;
  • сопоставлении инвестиций с целями;
  • распределении активов для отдельных лиц и учреждений и балансировании риска с эффективностью.

Управление портфелем — это сфера, которая касается определения сильных и слабых сторон, возможностей и угроз в выборе между долгом и капиталом, внутренним и международным, ростом и безопасностью и многими другими компромиссами, которые встречаются при попытке максимизировать доходность при данной вероятности различного рода рисков.

Управление портфелем, как правило, может быть пассивным или активным по своей природе. Пассивное управление — это долгосрочная стратегия «поставь и забудь», которая часто включает просто отслеживание широкого индекса рынка (или группы индексов), обычно упоминается как индексирование или индексирование.

Инвестиционный портфель и способы его управления

Хотя в качестве синонимов часто используются термины «управление портфелем» и «финансовое планирование», эти основные элементы индустрии финансовых услуг не совпадают. Управление портфелем — это процесс создания и ведения инвестиционного счета, а финансовое планирование — это процесс разработки финансовых целей и составления плана действий по их достижению.

Активное управление вместо этого включает одного менеджера, со-менеджеров или команду сотрудников, которые пытаются побороть рыночную доходность, активно управляя портфелем фонда посредством инвестиционных решений, основанных на исследованиях и решениях по отдельным активам. Закрытые фонды, как правило, активно управляются.

Общие сведения

В целом, хорошо диверсифицированный портфель — Ваш лучший выбор для стабильного долгосрочного роста инвестиций.

  1. Определите распределение активов для ваших инвестиционных целей и допустимого риска.
  2. Выберите отдельные активы для вашего портфеля.
  3. Следите за диверсификацией вашего портфеля, проверяя, как изменились весовые коэффициенты.

При необходимости внесите коррективы, решая, какие недооцененные ценные бумаги покупать на выручку от продажи переоцененных ценных бумаг.

Как сделать инвестиционный портфель: рекомендации специалистов

Специалисты из сферы финансов дают следующие советы людям, которые планируют создать инвестиционный портфель и хотят контролировать свою индивидуальную финансовую ситуацию.

Шаг 1: Определение вашего соответствующего распределения активов

Определение индивидуальной финансовой ситуации и целей является первой задачей при создании портфеля. Важными моментами, которые также следует учитывать, являются:

  • возраст;
  • время, необходимое для роста инвестиций;
  • объем капитала для инвестирования;
  • будущие потребности в доходах;

Не состоящий в браке 22-летний выпускник колледжа, только начинающий свою карьеру, нуждается в иной инвестиционной стратегии, чем 55-летний женатый человек, рассчитывающий помочь оплатить обучение в колледже ребенка и выйти на пенсию в следующем десятилетии.

Вторым фактором, который следует учитывать, является Ваша личность и терпимость к риску. Готовы ли Вы рисковать потенциальной потерей денег ради возможности получения большей прибыли? Каждый хотел бы получать высокие доходы из года в год, но если Вы не можете спать по ночам, когда инвестиции кратковременно падают, велика вероятность того, что высокие доходы от такого рода активов не стоят стресса.

Разъяснение индивидуальной текущей ситуации, будущих потребностей в капитале и Вашей толерантности к риску определят, как инвестиции должны быть распределены между различными классами активов. Возможность получения большей прибыли происходит за счет большего риска потерь (принцип, известный как компромисс между риском и доходностью).

Вы не хотите столько устранять риск, сколько оптимизировать его для своей индивидуальной ситуации и образа жизни. Например, молодой человек, которому не придется зависеть от своих инвестиций в доходах, может позволить себе пойти на больший риск в поисках высокой прибыли. С другой стороны, лицо, приближающееся к выходу на пенсию, должно сосредоточиться на защите своих активов и получении доходов от этих активов с точки зрения налогообложения.

Шаг 2: Достижение портфолио

После того как вы определили правильное распределение активов, Вам нужно разделить свой капитал между соответствующими классами активов. На базовом уровне это не сложно: акции — это акции, а облигации — это облигации.

Но Вы также можете разбить различные классы активов на подклассы, которые также имеют разные риски и потенциальную прибыль. Например, инвестор может разделить долю собственного капитала портфеля между различными отраслями промышленности и компаниями с различной рыночной капитализацией, а также между отечественными и зарубежными акциями. Часть облигаций может быть распределена между краткосрочными и долгосрочными, государственным долгом против корпоративного долга и так далее.

Существует несколько способов выбора активов и ценных бумаг для реализации стратегии распределения активов (не забудьте проанализировать качество и потенциал каждого актива, в который вы инвестируете):

Выбор акций

Выберите акции, которые соответствуют уровню риска, который Вы хотите нести в долевой части Вашего портфеля. Сектор, рыночная капитализация и тип акций являются факторами, которые необходимо учитывать. Проанализируйте компании, использующие скрининг, чтобы составить список потенциальных выборок, а затем проведите более углубленный анализ каждой потенциальной покупки.

Это необходимо для того, чтобы определить ее возможности и риски в будущем. Это наиболее трудоемкий способ добавления ценных бумаг в Ваш портфель, и он требует от Вас регулярно отслеживать изменения цен в своих активах и быть в курсе новостей компании и отрасли.

Выбор облигаций

При выборе облигаций следует учитывать несколько факторов, включая:

  • купон;
  • срок погашения;
  • тип облигации;
  • кредитный рейтинг;
  • общую среду процентных ставок;

Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды доступны для широкого спектра классов активов и позволяют Вам держать акции и облигации, которые профессионально исследованы и выбраны управляющими фондами. Конечно, управляющие фондами взимают плату за свои услуги, которая отвлекает от Вашей прибыли. Индексные фонды представляют другой выбор. У них, как правило, более низкие сборы, потому что они отражают установленный индекс и, таким образом, управляются пассивно.

Биржевые фонды (ETF)

Если Вы предпочитаете не инвестировать в паевые инвестиционные фонды, ETF могут быть жизнеспособной альтернативой. ETFs — это, по сути, взаимные фонды, которые торгуют как акции. Они похожи на паевые инвестиционные фонды в том, что они представляют большую корзину акций, обычно сгруппированных по секторам, капитализации, стране и тому подобное. Но они отличаются тем, что ими активно не управляют, а вместо этого отслеживают выбранный индекс или другую корзину акций.

Поскольку они пассивно управляются, ETF предлагают экономию средств по сравнению с взаимными фондами, обеспечивая при этом диверсификацию. ETF также охватывают широкий спектр классов активов и могут быть полезны для округления Вашего портфеля.

Переоцените ваш инвестиционный портфель

После того, как у Вас есть установленный портфель, то необходимо периодически анализировать и балансировать его, потому что изменения ценовых движений могут привести к изменению начальной ситуации. Чтобы оценить фактическое распределение активов Вашего портфеля, количественно классифицировать инвестиции и определить пропорции их стоимости в целом.

Другими факторами, которые могут со временем измениться, являются:

  • текущее финансовое положение;
  • будущие потребности;
  • устойчивость к риску;

Если ситуация изменится, возможно, Вам придется соответствующим образом скорректировать свой портфель. Если Ваше отношение к риску снизилась, то может потребоваться уменьшить количество удерживаемых акций. Или, возможно, теперь Вы готовы взять на себя больший риск, и распределение активов потребует, чтобы небольшая часть Ваших активов находилась в акциях с небольшой капитализацией.

Чтобы восстановить баланс, определите, какая из Ваших позиций переоценена и недооценена. Например, допустим, что Вы держите 30% своих текущих активов в акциях с небольшой капитализацией, а распределение активов предполагает, что у Вас должно быть только 15% активов в этом классе. Перебалансирование включает в себя определение того, какую часть этой позиции Вам нужно сократить и выделить другим классам.

Стратегическое перебалансирование

После того, как Вы определили, какие ценные бумаги нужно минимизировать, также решите, какие бумаги с недостаточной ценой Вы будете покупать на доходы от продажи переоцененных ценных бумаг. Чтобы выбрать свои ценные бумаги, используйте подходы, описанные выше.

При перебалансировке и перенастройке своего портфеля уделите время, чтобы рассмотреть налоговые последствия продажи активов в данный конкретный момент. Возможно, Ваши инвестиции в растущие акции сильно выросли за последний год, но если Вы продадите все свои позиции в акциях, чтобы сбалансировать свой портфель, то можете понести значительные налоги на прирост капитала. В этом случае может быть более выгодным просто не вносить какие-либо новые средства в этот класс активов в будущем, продолжая вносить вклад в другие классы активов. Это сократит вес Ваших растущих акций в портфеле без учета налогов на прирост капитала.

В то же время всегда учитывайте перспективы ваших ценных бумаг. Если Вы подозреваете, что те же самые переоцененные акции роста угрожающе готовы к падению, Вы можете продать, несмотря на налоговые последствия. Мнения аналитиков и исследовательские отчеты могут быть полезными инструментами, которые помогут оценить перспективы Ваших активов. А продажа налоговых убытков — это стратегия, которую Вы можете применить, чтобы уменьшить налоговые последствия.

Консервативные и агрессивные инвесторы

Как правило, чем больше риска Вы можете нести, тем более агрессивным будет инвестиционный портфель, отдавая большую часть акциям, а меньшую — облигациям и другим ценным бумагам с фиксированным доходом. И наоборот, чем меньше Вы рискуете, тем более консервативным будет Ваш портфель. Вот два примера, один для консервативного инвестора и один для умеренно агрессивного инвестора.

Основной целью консервативного портфеля является защита его стоимости. Информация, указанная выше, даст текущий доход от облигаций, а также обеспечит некоторый долгосрочный потенциал роста капитала от инвестиций в высококачественные акции.

Инвестиционный портфель: итоги

На протяжении всего процесса построения портфеля важно помнить о том, чтобы сохранить диверсификацию превыше всего. Недостаточно просто владеть ценными бумагами каждого класса активов. Вы также должны диверсифицировать ситуацию в каждом классе. Убедитесь, что Ваши активы в данном классе активов распределены по массиву подклассов и отраслей промышленности.

Как мы уже упоминали, инвесторы могут добиться отличной диверсификации, используя взаимные фонды и ETF. Эти инвестиционные инструменты позволяют отдельным инвесторам с относительно небольшими денежными средствами получить эффект масштаба, которым пользуются крупные управляющие фондами и институциональные инвесторы.

Платформы бинарных опционов, предлагающие бонусы за открытие счета:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Много обучающих материалов для новичков, бесплатный демо-счет! Дают бонус за открытие счета:

Добавить комментарий