Отчеn COT и его применение в трейдинге

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов, лучших за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Много обучающих материалов для новичков, бесплатный демо-счет! Дают бонус за открытие счета:

Отчет трейдеров СОТ (Commitments of traders report)

Что такое отчет трейдеров СОТ: где публикуется СОТ отчет, из чего состоит отчет по открытым позициям CFTC, как использовать COT Report в торговле на Форекс.

Что такое отчеты COT?

Отчет трейдеров СОТ (Commitments of traders report, обязательный отчет трейдеров) – еженедельный отчет, публикуемый Комиссией по товарной фьючерсной торговле CFTC, который содержит в себе количество открытых коротких и длинных позиций, открытых трейдерами на рынке фьючерсов.

Отчет трейдеров COT разбивается по группам участников рынков: мелкие спекулянты, крупные трейдеры, хеджеры или операторы, которые действительно принимают поставку по контрактам. Цель отчета COT — учесть все открытые позиции на рынке фьючерсов и предоставить эту информацию всем заинтересованным участникам. Это отличный инструмент, показывающий настроение крупных игроков.

Отчет по числу открытых позиций, как правило, публикуется в пятницу. За публикацией отчета следит Комиссия по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission), которая иногда меняет планку по количеству контрактов, необходимых для отнесения в ту или иную группу трейдеров.

Где публикуются COT Report?

Отчеты COT публикуется раз в неделю на официальном сайте Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в текстовом формате cftc.gov. Необходимость данных отчетов заключается в том, что все участники рынках, разделенные на несколько групп, отчитываются о своих открытых позициях. Американское законодательство обязывает исполнять этот отчет для обеспечения прозрачности функционирования рынка производных.

Визуально данные отчетов можно наблюдать на сайте timingcharts.com

Страница с отчетами трейдеров СОТ на сайте CFTC

Почему отчеты СОТ выходят с недельным опозданием?

Самые крупные участники рынков нефти, доллара, S&P и бондов отчитываются каждый день по своим позициям. Итоги по количеству чистых спекулятивных позиций CFTC подводятся во вторник, но сам отчет COMMITMENTS OF TRADERS REPORT обычно выпускается в пятницу, однако из-за праздников даты публикации отчетов могут меняться. На сайте есть расписание выхода отчетов. Таким образом, мы получает данные с недельным опоздание, но фактически за прошлую неделю, а не за текущую.

Стоит отметить, что в отчете рассматриваются не только фьючерсы, но и опционы.

Из чего состоят COT отчеты?

Каждая группа участников рынка имеет свои особенности поведения. Вся информация из отчета СОТ используется для отображения поведения участников рынка. основными составляющими COT Report, отображающими действия всех участников рынка являются следующие параметры:

  • NON REPORTABLE POSITIONS

Это мелкие трейдеры, имеющие незначительные позиции. На них внимание можно не обращать, так как это «толпа» с небольшими депозитами.

Это крупные спекулянты. То есть банки или инвестиционные фонды. А также отдельные личности с большими капиталами. Здесь можно увидеть подразделение, на количество длинных позиций и коротких.

Это данные по хеджерам. Данные по коммерческим представителям на рынке, которые торгуют не для того, чтобы как-то спекулятивно заработать денег, а в собственных интересах. То есть какие-то большие компании.

Сумма позиций длинных и коротких крупных игроков и коммерческих хеджеров. Для каждой позиции идет разделение на Long и Short. Это разделение на количество длинных позиций и коротких.

Это изменения с последнего опубликованного отчета. Сколько прибавилось и убавилось позиций в Long и Short у разных категорий трейдеров. Дополнительно имеются данные по открытому интересу.

Как использовать отчеты трейдеров COT в торговле на Форекс?

Существует множество стратегий, построенных на использовании COMMITMENTS OF TRADERS REPORT. Простейший пример использования COT отчетов выглядит следующим образом.

Конкретное решение о покупке или продаже валютной пары принимается в зависимости от того, в какую сторону смещается баланс на соответствующем фьючерсе:

  • если по данным отчета COT крупные спекулянты наращивают длинную позицию – работаем на повышение курса валюты;
  • если крупные спекулянты фиксируют лонги и наращивают шорт – работаем на понижение курса валюты.

Полезные статьи по теме

Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

Построение торговли на основе чтения COT отчетов

На законодательном уровне в США определено, что Комиссия по товарной фьючерсной торговле публикует Обязательный отчет трейдеров (Commitment of Traders Report — COT) каждую пятницу, и этот отчет показывает количество длинных и коротких позиций, открытых трейдерами на фьючерсном рынке. Комиссия по торговле товарными фьючерсами(CFTC)отслеживает и регулирует деятельность на фьючерсных и опционных рынках США. Участники рынков подают множество обязательных сведений, и по этим данным формируются отчёты, которые затем публикуются на сайте комиссии — www.cftc.gov. Это прекрасный ресурс для оценки настроения рынка от «больших игроков», так как позиции с высоким объемом должны быть показаны правительству. Конечно, очень важно знать где находятся «умные деньги», потому что они движут рынки, а это может повлиять и на Вашу торговлю.
Следует отметить что эти данные предоставляются Чикагской биржей CBOE. Данные публикуются через час после закрытия основной торговой сессии на бирже, в последний день торговой недели. Данные указаны по состоянию на закрытие вторника публикуемой торговой недели. Соответственно к этим данным надо относиться как к ЗАПАЗДЫВАЮЩИМ (постфактум данные). Эта отсрочка в 4 дня, как бы своеобразная защита большого капитала для осуществления маневров на биржевом рынке, которую предоставил Конгресс США в ходе дебатов при принятии закона о публикации данных Комиссией по товарной фьючерсной торговле.
Официальный источник данных по этой ссылке http://www.cftc.gov/dea/futures/deacmelf.htm
Отчет http://www.cftc.gov/dea/futures/deacmelf.htm не совсем наглядный и не дает полного представления о том, как надо его применять.
Моя методика анализа данных отчета СОТ заключается в том, что при анализе отчета необходимо рассматривать не точную позицию, а динамику перемещения капитала.
Удобнее всего это сделать здесь: http://www.timingcharts.com/
Здесь уже гораздо проще ориентироваться, видна история всех трех групп на рынке.

Теперь философия линий:
Крупные игроки: зеленые (крупняк, фонды, торгуют ТОЛЬКО от лонга, если у них позиция шорт – это значит что они хэджируются на фьючерсном рынке, кроме того у них значительный объем капитала, который они в экстренном порядке могут вложить для выкупа различных экстренных ситуаций (Выкуп рынка весной 2009, Дубаи 2020, Япония 2020)) и синие (коммерсы, довольно техничны, толкают рынок через хаи и лои, в эту группу входят производители, поэтому они лучше всех знают тенденции на рынках, очень быстро могут развернуть рынок, отсутствие у них позиций дает флэт,).
Общее правило анализа торговой деятельности этой группы: торгуй за синими, если синие резко увеличили свои позиции значит ожидается пробитие значимых уровней, если у синих нет четко выраженной позиции, значит у них нет заинтересованности в сильных движениях
Мелкие спекулянты: красные (физики, по спецификации отчета СОТ мелкие спекулянты, — это все те, чьи подотчетные позиции слишком малы, чтобы попасть в любую из двух вышеперечисленных групп. Их точное количество неизвестно, хотя можно предположить, что общее их число достаточно внушительное, торгуют на интуиции, больше всех ошибаются).
Общее правило анализа торговой деятельности этой группы простое. Постарайтесь действовать противно тому, как поступает толпа. Если мелкие трейдеры резко увеличили свои продажи – постарайтесь купить, если они напротив начали покупать, — постарайтесь зашортить.

Описание каждой группы дается в книге Л. Вилямс в «Секреты торговли на фючерсном рынке. Действуй вместе с инсайдерами» сам я ее не читал, так как логика поведения всех этих групп на бирже для меня понятна и без этой книги.

Общее правило анализа совокупности линий: если не понятно за кого торговать за зеленых или за синих – торгуй против красных.
Подведу черту. Я хочу сказать, что индикатору есть место для применения, однако как и любой другой индикатор он имеет свои недостатки. Его применения обязательно в связке с другими рыночными индикаторами.

Тема: СОТ отчеты в помощь трейдеру

Опции темы
Поиск по теме
Отображение
  • Линейный вид
  • Комбинированный вид
  • Древовидный вид

Уважаемый Регистрация 02.08.2020 Сообщений 555

Благодарности
Получено: 399
Отправлено: 327

СОТ отчеты в помощь трейдеру

Подобные вопросы возникают в голове каждого трейдера. А мы сегодня попробуем ответить на них.

Рынком правит Фибоначчи ! Э-э-э… не-не…

Рынком правят трейдеры! Так лучше…

Настроение трейдеров определяет направление движение цены.

Если страшно, рынок просядет, а если царит уверенность, то мы увидим соответствующий рост.

Любое принятое решение на фондовом и срочном рынке будет записано в системе, однако, как увидеть подобные решения на валютном рынке FOREX, где в априори нет реального объема?

И тут к нам на помощь приходит рынок производных финансовых инструментов и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC-Commodity Futures Trading Commission), обязывающая отчитываться по своим позициям участников рынка.

Каждый вторник комиссия CFTC формирует интересные отчеты COT (Commitment of Traders – или как перевожу я «обязательства трейдеров» ), а публикация отчета происходит в пятницу (трехдневная задержка).

Лучший российский брокер для торговли бинарными опционами:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Много обучающих материалов для новичков, бесплатный демо-счет! Дают бонус за открытие счета:

В данном отчете указаны все позиции, открываемые на срочном рынке. Открытые позиции разбивают на три группы:
Commercial – коммерческие трейдеры, хеджеры. Используют производные инструменты для хеджирования и диверсификации своих портфелей. Главная цель – минимизация рисков.
Non-commercial – крупные спекулянты, частные трейдеры, финансовые организации. Используют производные инструменты для извлечения прибыли. Главная цель – прибыль с операций.
Nonreportable positions – мелкие спекулянты, чьи позиции не соответствуют отчётным требованиям Комиссии CFTC. Расчет данной колонки представляет собой разность = Общий открытый интерес – Открытый интерес подотчетных участников (графа Total)

Заходим на сайт CFTC : _http://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm

Перед нами открывается такая картина…

Прокручиваем страницу до графы «Current Legacy Reports:»

В данной графе находим «Chicago Mercantile Exchange» и в столбике «Futures Only» выбираем «Short Format».

Мы будем рассматривать только фьючерсные позиции участников рынка (исходя из специфики опционов – страховка по фьючерсу, или грубо говоря – это подобие Stop Loss для фьючерсного трейдера). Так как опционные позиции лучше рассматривать отдельно, то здесь их затрагивать не будем.

И вот мы кликнули на «Short Format» и получили короткую версию отчета в непривычной для глаза форме.

Да, много разных инструментов публикуется в отчете, но мы валютные трейдеры, нам подавай информацию про валюту.

Каждая мини таблица содержит название валюты ( это фьючерсный контракт, не путайте с валютной парой ).

На скрине отметил красным то, что мы уже рассмотрели, а что еще предстоит упомянуть – синим .
Long: количество контрактов на покупку (лонг).
Short: количество контрактов на продажу (шорт).
Spread (покрытие): Разность между колонкой Long и Short
Open interest (открытый интерес): число контрактов, что еще не исполнены.
Changes from: Изменение открытого интереса по сравнению с предыдущим отчётом

Анализировать такие текстовые отчеты необходимо в динамике, а вручную открывать каждый отчет и собирать данные – неблагодарное дело.

И нас снова выручает комиссия, публикует отчеты в формате excel.
Вот тут хранится вся база отчетов _http://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/HistoricalCompressed/index.htm .

Нам нужна графа «Futures Only Reports» и таблица, представленная ниже на скрине. По каждому году собраны данные в удобной форме для динамического анализа.

Текст текстом, но отчеты надо анализировать визуально.
Можно строить все в excel или воспользоваться помощью сторонних сервисов.


_https://www.oanda.com/forex-trading/analysis/commitments-of-traders
Очень удобно реализовано все.

_https://finviz.com/futures_charts.ashx?t=6E&p=d1
Для общего обзора позиций в динамике, не очень удобен для анализа.

Вот мы поняли где брать информацию, но что из этого нам нужно?

Я предлагаю вам стать настоящим Крупным трейдером и следовать по стопам реальных руководителей рынка.

Как говорил ранее, на рынке есть хеджеры, крупные спекулянты и мелкие спекулянты.

Первые ориентируются на защиту своих капиталов от резкого изменения цены, вторые ориентируются на получения прибыли от инструментов, а третьи – те, кто пытается что-то заработать (как мы с вами).

Просто понаблюдайте за динамикой крупных спекулянтов ( красная линия ) и динамикой рынка, общую картину обозначил красными стрелками.

Давайте работать с Non-commercial трейдерами и следовать за рынком, а не против него.

Переходим к практике анализа.

Я предлагаю анализировать не просто показания, а динамику показаний.

Для этого рассмотрим два метода, способных помочь определить тренд и следовать за крупными финансовыми акулами.

Данное правило вывел для себя, чтоб было проще анализировать тренд по позициям крупных спекулянтов.

Формирование двух последовательных пиков на гистограмме – признак тренда . Назовем паттерн «ПТ» – продолжение тренда.

Так же для себя вывел признак коррекции или перелома тренда – пробой 2-ого пика. Назовем паттерн «РТ» – разворот тренда.

Как работает подобная идея можно посмотреть на скрине ниже.

Отметил красными линиями ПТ, а уровень РТ фиолетовым .
Оранжевая линия – цена.
Синяя гистограмма – объемы крупных спекулянтов в динамике.
Желтая гистограмма – открытый интерес.

Из практики отмечу, что тренд подтверждается ростом желтой гистограммы, с ростом открытого интереса.


Далее в теме можно попрактиковать метод «Двух Пиков».

Платформы бинарных опционов, предлагающие бонусы за открытие счета:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Много обучающих материалов для новичков, бесплатный демо-счет! Дают бонус за открытие счета:

Добавить комментарий