Статьи о брокерских компаниях

Народный рейтинг брокеров бинарных опционов, лучших за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Много обучающих материалов для новичков, бесплатный демо-счет! Дают бонус за открытие счета:

Брокерская деятельность на российском фондовом рынке в современных условиях Текст научной статьи по специальности « Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Помаскина Ольга Владимировна

В статье рассматриваются основные функции брокера на рынке ценных бумаг, анализируется брокерская деятельность на фондовом рынке Московской Биржи в 2020 году. Проводится сравнительный анализ крупнейших брокеров, выделяются перспективные направления развития брокерской деятельности.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Помаскина Ольга Владимировна

BROKERAGE ACTIVITIES ON THE RUSSIAN STOCK MARKET IN THE CURRENT CONDITIONS

The article describes the basic functions of a broker in the securities market, analyzes the brokerage activities in the stock market of the Moscow Stock Exchange in 2020. A comparative analysis of the largest brokers highlights perspective directions of brokering services.

Текст научной работы на тему «Брокерская деятельность на российском фондовом рынке в современных условиях»

БРОКЕРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РОССИЙСКОМ ФОНДОВОМ РЫНКЕ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

Ольга Владимировна Помаскина,

к.э.н., доцент каф. Экономической теории и инвестирования Московского государственного университета экономики, статистики и информатики (МЭСИ)

Тел.: (495) 442-63-44

Эл. почта: [email protected]

В статье рассматриваются основные функции брокера на рынке ценных бумаг, анализируется брокерская деятельность на фондовом рынке Московской Биржи в 2020 году. Проводится сравнительный анализ крупнейших брокеров, выделяются перспективные направления развития брокерской деятельности.

Ключевые слова: профессиональные участники рынка ценных бумаг, брокерская деятельность на рынке ценных бумаг, брокерские услуги, фондовый рынок, Московская Биржа, интернет-трейдинг на фондовом рынке.

Лучший российский брокер для торговли бинарными опционами:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Много обучающих материалов для новичков, бесплатный демо-счет! Дают бонус за открытие счета:

Olga V. Pomaskina,

PhD in Economics, Associate Professor, the Department of Economic Theory and Investment, Moscow State University of Economics, Statistics and Informatics (MESI)

Tel.: (495) 442-63-44 E-mail: [email protected]

BROKERAGE ACTIVITIES ON THE RUSSIAN STOCK MARKET IN THE CURRENT CONDITIONS

The article describes the basic functions of a broker in the securities market, analyzes the brokerage activities in the stock market of the Moscow Stock Exchange in 2020. A comparative analysis of the largest brokers highlights perspective directions of brokering services.

Keywords: professional participants of the securities market, the brokerage activities on the securities market, brokerage, stock market, Moscow Exchange, online stock trading.

Брокерская деятельность является одним из важнейших видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. В настоящее время совершенствуется нормативно-правовая база, регулирующая профессиональные виды деятельности на российском рынке ценных бумаг, активно развивается фондовый рынок Московской Биржи, используются новые финансовые продукты и сервисы. В связи с этим следует рассмотреть особенности брокерской деятельности в современных условиях.

Существует достаточно большое количество исследований, посвященных брокерской деятельности на рынке ценных бумаг, а также рэнкингов и рейтингов, дающих количественную и качественную оценку брокерам, работающим на российском рынке. Однако недостаточно изученным является вопрос определения наиболее востребованных брокерских услуг и перспектив их развития. С целью решения проблемы используется сравнительный анализ ведущих брокеров, совершающих операции в интересах клиентов на Московской Бирже.

2. Основные функции брокера на рынке ценных бумаг

Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами, а также деятельность по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами. Брокерская деятельность осуществляется по поручению клиента от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездного договора с клиентом [1].

Основные функции брокера на фондовом рынке в современных условиях:

• осуществление сделок купли-продажи ценных бумаг по поручению клиентов;

• обеспечение клиенту возможности совершать торговые сделки на фондовой бирже через сеть Интернет в режиме реального времени (Интернет-трейдинг);

• ведение учета денежных средств клиента, находящихся на специальном брокерском счете, и предоставление клиенту отчетов;

• предоставление клиенту в заем денежных средств и ценных бумаг для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг;

• оказание консультационных услуг, в том числе по электронной почте и через сайт брокера;

• оказание услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг;

• оказание услуг квалифицированным инвесторам по сделкам с ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных инвесторов.

3. Брокерская деятельность на фондовом рынке Московской Биржи

На Московской Бирже в июне 2020 года количество участников торгов, имеющих зарегистрированных клиентов, составило 770 [2]. Однако количество участников торгов, имеющих активных клиентов (совершивших не менее одной сделки в течение месяца) равнялось 440, следовательно, только 57% клиентов совершали сделки на данной бирже.

Рассмотрим деятельность наиболее активных брокеров фондового рынка Московской Биржи. Анализируя брокерскую деятельность на фондовом рынке, во-первых, следует оценить объем клиентских операций. В таблице 1 представлены крупнейшие брокеры по объему клиентских операций на фондовом рынке Московской Биржи.

Во-вторых, необходимо сравнить число зарегистрированных клиентов и число активных клиентов брокера. В таблице 2 представлены крупнейшие

Крупнейшие брокеры фондового рынка Московской Биржи (основной рынок) по объему клиентских операций в июне 2020 года

Наименование компании Объем клиентских операций, руб. Место в рэнкинге по объему клиентских операций

ФГ «Открытие» 781169210879 1

ФГ БКС 561038525917 2

Сбербанк 522810814617 3

ИК «Ренессанс Капитал» 318613106293 4

ЗАО «ФИНАМ» 274850317659 5

ООО «БК РЕГИОН» 226532721193 6

ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» 194957576742 7

Источник: Московская Биржа [2, Шр://тоех.сот/ги/8ро1/тетЬег8-га1^.а8рх?г^=121(дата обращения 30.07.14)]

Ведущие брокеры фондового рынка Московской Биржи (основной рынок)

в июне 2020 года

Наименование компании Число зарегистрирован-ных клиентов Место в рэнкинге по количеству зарегистрированных клиентов Число активных клиентов Место в рэнкинге по количеству активных клиентов

ЗАО ВТБ 24 207160 1 6341 4

Сбербанк 181819 2 10175 1

ЗАО «ФИНАМ» 119083 3 8748 2

ФГ БКС 115387 4 8392 3

ОАО «АЛЬФА-БАНК» 60985 5 3569 6

ООО «АТОН» 44792 6 2624 7

ФГ «ОТКРЫТИЕ» 44199 7 3966 5

Источник: Московская Биржа [2, http://moex.com/ru/spot/members-rating.aspx?rid=111, http:// moex.com/ru/spot/members-rating.aspx?rid=110 (дата обращения 30.07.14)]

брокеры, совершающие операции в интересах клиентов на основном рынке Московской Биржи. ЗАО ВТБ 24 является лидером по числу зарегистрированных клиентов, однако это во многом объясняется тем, что всем новым акционерам, приобретавшим акции дополнительного выпуска в 2007 году были открыты брокерские счета, что значительно увеличило клиентскую базу данного брокера.

В-третьих, нужно проверить надежность компании. По данным Национального Рейтингового Агентства, в индивидуальном рейтинге надежности инвестиционных компаний, брокеры, рассмотренные выше, относятся к категории «ААА» (максимальная надежность), за исключением компании ФИНАМ, которая относится к категории «АА+» (очень высокая надежность, первый уровень). ОАО

«АЛЬФА-БАНК» в данный рейтинг не входит, однако в рейтинге кредитоспособности российских банков входит в категорию « ААА» (максимальная надежность) [3].

С целью выявления особенностей брокерской деятельности на российском фондовом рынке в современных условиях, рассмотрим подробнее брокерскую деятельность компаний, занявших лидирующие позиции во всех трех рэн-кингах, рассмотренных выше: ОАО «Сбербанк России», ФГ БКС, ЗАО «ФИНАМ», ФГ «ОТКРЫТИЕ».

4. Сравнительный анализ брокерской деятельности на российском рынке ценных бумаг

В ОАО «Сбербанк России» брокерское обслуживание клиентов осуществляет ЗАО «Сбербанк КИБ». «8ЪегЪапк С1В» — корпоративно-инвестиционный бизнес

Сбербанка — был создан в рамках интеграции ОАО «Сбербанк России» и инвестиционной компании «Тройка Диалог» в 2020 году. ЗАО «Сбербанк КИБ» совмещает брокерскую деятельность с дилерской и депозитарной деятельностью на основании лицензий, выданных в 2003 году. «8ЪегЪапк С1В» проводит различные операции на глобальных рынках, в том числе предоставляет онлайн брокерские услуги на фондовом и срочном рынках Московской Биржи [4].

В состав Финансовой группы БКС входят компании, предоставляющие клиентам различные финансовые услуги, брокерское обслуживание клиентов осуществляет ООО «Компания БКС» — инвестиционная компания БКС («Брокеркредитсер-вис»). ООО «Компания БКС» имеет лицензии на право осуществления брокерской, дилерской, депозитарной деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами. Лицензия на осуществление брокерской деятельности выдана в 2001 году. Следует отметить, что компания стала одной из первых на российском рынке предоставлять онлайн брокерские услуги, занимает лидирующие позиции среди российских брокеров по числу клиентов — юридических лиц [5].

ЗАО «ФИНАМ» входит в инвестиционный холдинг «ФИНАМ», является одним из старейших российских брокеров, неоднократно признавался крупнейшим брокером России. ЗАО «ФИНАМ» совмещает брокерскую деятельность с дилерской и депозитарной деятельностью. Лицензия на осуществление брокерской деятельности выдана в 2000 году. В состав информационно-аналитического агентства FINAM.RU входит сайт finam.ru, который является одним из самых удобных сайтов для клиентов [6].

В Финансовой группе «ОТКРЫТИЕ» брокерское обслуживание клиентов осуществляет ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ», Брокерский Дом «ОТКРЫТИЕ» обладает лицензиями на право осуществления брокерской, дилерской, депозитарной деятельности и деятельности по управлению ценны-

Программное обеспечение, используемое ведущими брокерами для торговли на российском фондовом рынке

Наименование компании Программы для торговли на российском фондовом рынке Мобильные версии программ для торговли Программы для автоматизации торговли Программы для технического анализа

ЗАО «Сбербанк КИБ» QUIK Pocket QUIK; iQuik для iPhone; iQUIK-HD; webQUIK Mobile

ООО «Компания БКС» QUIK Pocket QUIK; iQuik для iPhone; iQUIK-HD; webQUIK Mobile Tradematic Trader; Live Trade RobotLab

ЗАО «ФИНАМ» Transaq; FinamTrade; QUIK FinamTrade для iPhone/iPad; Pocket QUIK; iQuik для iPhone; iQUIK-HD; webQUIK Mobile Tradematic Trader; TSLab; Live Trade RobotLab; Trader Explorer XTick Extreme; MetaStock; Omega TradeStation 2000i; AmiBroker

ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ» QUIK Pocket QUIK; iQuik; iQUIK-HD; webQUIK TSLab; Live Trade RobotLab XTick Extreme

ми бумагами. Лицензия на осуществление брокерской деятельности выдана в 2002 году [7].

Таким образом, все брокеры характеризуются не только высокой надежностью (согласно рейтингу Национального Рейтингового Агентства) и торговой активностью на фондовом рынке Московской Биржи, но и достаточно длительным сроком (12-15 лет) работы на российском рынке ценных бумаг на основании лицензии на осуществление брокерской деятельности. Следует также отметить, что все рассмотренные брокеры оказывают услуги юридическим и физическим лицам, мелким и крупным инвесторам.

В современных условиях наиболее перспективным направлением работы брокера на рынке ценных бумаг является интернет-трейдинг (онлайн брокерские услуги). На основании данных таблицы 3 можно сделать вывод, что все брокеры, представленные в таблице, на российском фондовом рынке используют программный комплекс 0и1К, как рабочее место ОШК, так и мобильные версии. Клиенты также предъявляют спрос на программы для автоматизации торговли, позволяющие конструировать торговых роботов, и программы для технического анализа. Наибольшее

количество различных программ предоставляет своим клиентам ЗАО «ФИНАМ», с учетом всех рынков, на которых брокер оказывает услуги, их число превышает 50.

Документооборот между брокером и клиентом также удобно осуществлять в электронном виде. Электронный документооборот позволяет получать и подписывать электронно-цифровой подписью отчеты, давать поручения брокеру, пополнять счет с помощью банковской карты. Таким образом, взаимодействие брокера и клиента становится более быстрым и эффективным.

Консультационные услуги не являются самостоятельным направлением деятельности брокера, однако имеют большое значение в комплексной работе с клиентами. Ведущие брокеры предоставляют информационно- аналитические услуги, предлагают инвестиционные идеи, торговые рекомендации, торговые стратегии, услуги «персонального брокера» — личного консультанта, помогающего принимать правильные решения. Актуальным направлением консультационной деятельности является рекомендация стратегий и модельных портфелей. Набор готовых стратегий позволяет клиенту торговать в индивидуальном стиле, соответствующем

желаемому уровню дохода и риска, но основываясь на рекомендациях профессионалов.

Следует отметить, что в состав инвестиционного холдинга «ФИ-НАМ» входит информационно-аналитическое агентство «РШАМ. Яи». На сайте finam.ru представлена вся информация о брокерских услугах, программы для торговли, а также новости и аналитические обзоры, котировки, технический анализ, стратегии, работает форум, на котором трейдеры обсуждают различные аспекты торговли на финансовых рынках. ООО «Компания БКС», ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ», ЗАО «Сбербанк КИБ» самостоятельно осуществляет информационно-аналитическую работу, используя свои сайты.

Поскольку интернет-трейдинг на рынке ценных бумаг требует специальных знаний, все брокеры в той или иной степени организуют обучение клиентов. Наибольшее количество образовательных услуг предоставляют «Учебный центр «ФИНАМ» и «Учебный центр БКС» -отдельные структурные подразделения компаний, обучение клиентов в форме семинаров и вебинаров организует также «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ», «Сбербанк КИБ» предлагает отдельные обучающие видео-курсы.

В современных условиях усиливается концентрация финансовых услуг в финансовых группах и инвестиционных холдингах, сопровождающаяся углублением специализации структурных подразделений. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется в тесном взаимодействии с другими подразделениями, в частности с учебными центрами и информационно-аналитическими агентствами.

Наиболее перспективным направлением брокерской деятельности на фондовом рынке является предоставление услуг интернет-трейдинга с использованием электронного документооборота. При этом возрастает значение мобильных версий программ, а также программ для автоматизации торговли на рынке ценных бумаг.

1. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. От 28.12.2020) «О рынке ценных

Биржевые брокеры

Список крупнейших биржевых брокеров на российском инвестиционном рынке с возможностью поиска, с контактными данными и сведениями об услугах брокера на фондовом рынке в 2020.

Предложения

Если вам мало доходности по депозитам и вы готовы зарабатывать больше, робот — советник Right бесплатно подберет подходящие вам акции и облигации.

Смотрите телеформат «Цена вопроса».

Интервью

Разочарованные ставками по вкладам россияне устремились на биржу. Почему приток частных инвесторов важен для рынка и какой тактики придерживаться новичку, рассказал президент компании «Финам» Владислав Кочетков.

Список брокеров мошенников: обзор недобросовестных контор предлагающих услуги на Форекс и бинарных опционах

Популярность бинарных опционов и рынка Форекс на сегодня такая, что на них стремятся заработать и с помощью жульничества. Брокеры — мошенники составляют длинный список, постоянно пополняющийся новыми именами.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 3 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Какими приемами пользуются брокеры мошенники на Форекс и бинарных опционах?

Ассортимент средств, с помощью которых присваиваются средства трейдеров, обратившихся к услугам недобросовестных брокерских компаний, довольно разнообразен.

К таким грязным приёмам относятся:

Организация так называемой «кухни», когда все открываемые пользователями счета рассматриваются, как ингредиенты брокерских доходов. Брокеры — мошенники бинарных опционов, список которых регулярно обновляется сотрудниками европейского финансового регулятора AMF, усердно сливают клиентские депозиты, не брезгуя ничем. В ход идут предоставление неверных торговых сигналов, навязывание использования заведомо убыточных роботизированных программ автоматизированной торговли.

Создание осложнений для вывода денег со счета или наглое игнорирование поступающих заявок. Брокеры-мошенники, пополняющие «черный» список, могут как не обращать внимания на поступившую заявку, так и блокировать доступ к личному кабинету клиенту, осмеливающимся на такой убыточный для них шаг. Ведение переписки и переговоров с трейдером, которому постоянно навязываются новые выгодные предложения. Они призваны предотвратить вывод клиентом средств с депозита. Изобретение специальных комиссий, в том числе, якобы, введенных финансовым регулятором. Последний, естественно, не в курсе о таком. Список Форекс брокеров — мошенников умножается теми, что отыскивают доступ к реквизитам платежных карт пользователей, а это позволяет осуществлять списания в свою пользу.

5 основных признаков, как вычислить брокеров мошенников на Форекс?

Столкнувшись с привлекательным предложением, стоит ознакомиться с сайтом дилингового центра.

К явным сигналам не пользоваться услугами брокерской компании относятся отсутствие:

  • Лицензии финансового регулятора. Если она значится на сайте, не нужно лениться проверить ее подлинность. Брокеры-мошенники Форекс зачастую пользуются липовыми лицензиями, выданными фейковыми структурами.
  • Лицензии Центробанка, на основании которой ведется деятельность в стране.
  • Указания на комиссию при использовании плавающего спреда.
  • Гарантии стопроцентного возмещения ставки в случае технического сбоя на торговой платформе.
  • Указания на размер поощрения за привлечение нового клиента в партнерской программе. Впрочем, его могут и указать, что не гарантирует последующей выплаты.

Основные признаки брокеров мошенников

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЙ БРОКЕР БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:

Самые выгодные условия! ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор/отзывы

Какие приемы используют недобросовестные брокеры Форекс и бинарных опционов?

Мошенники быстро приспосабливаются к изменяющимся условиям.

Чтобы заинтересовать трейдеров:

Особое внимание уделяется красочности и добротности сайта (из этого отнюдь не следует, что аляповатый дизайн и недостаточная функциональность должны вызывать доверие). Устанавливаются высокие приветственные бонусы, предлагаются бесплатные торговые сигналы и частое проведение акций. Реально работающие брокеры всегда опасаются трейдеров-хантеров, находящих в этом дополнительный заработок, зачастую немалый. Брокеры-мошенники Форекс агрессивно рекламируют свой бизнес, прибегая к адресной рассылке, работе в социальных сетях. Привлекаются сомнительные эксперты, с фейковых аккаунтов распространяются написанные под копирку отзывы. В высказываниях экспертов конкретику обнаружить невозможно. Предлагается просмотреть видеоролики и скриншоты, якобы демонстрирующие реальную торговлю. Прибыльность рекламируемых стратегий и засекреченных алгоритмов, которые готовы предоставить пользователям брокеры — мошенники бинарных опционов, просто поражает воображение.

Чёрный список недобросовестных контор мошенников специализирующихся на Форекс и бинарных опционах

Информацию о заинтересовавшем брокере ищут и на популярных тематических сайтах. Здесь принято формировать и ТОП-списки лидеров рынка, и перечни компаний с сомнительной репутацией. В такой список Форекс брокеров — мошенников попадают и вполне добропорядочные стартапы, которые пока не обзавелись благожелательными отзывами.

Специалистами Международного объединения Форекс-трейдеров составляются, к примеру, своеобразные антирейтинги дилинговых центров. Так как критерии для оценки в этом случае представляются размытыми, то мошенников (и причисленных к ним) размещают по алфавиту.

Например, вторая страничка списка выглядит так:

Обнаружив брокерскую компанию в перечне, составленном МОФТ, надлежит, как минимум, насторожиться.

Как не попасть на уловки брокеров мошенников?

Какие показатели можно рассматривать, как свидетельствующие о добропорядочности брокерской компании:

  • продолжительность присутствия на рынке;
  • величину дневного оборота;
  • клиентскую базу.

Рассматривать эти критерии желательно в комплексе. Нехитрый прием фальсификации данных о дневном обороте и росте клиентской базы брокеры — мошенники бинарных опционов применяют с размахом. На протяжении долгого времени такой трюк демонстрировать не удастся.

Решение нужно принимать с холодной головой, а найти реальный рейтинг брокеров-мошенников несложно, просмотрев список ТОП-компаний на любом солидном тематическом сайте.

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

Как брокеры мошенники разводят трейдеров?

Платформы бинарных опционов, предлагающие бонусы за открытие счета:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место в народном рейтинге! Много обучающих материалов для новичков, бесплатный демо-счет! Дают бонус за открытие счета:

Добавить комментарий
Название Количество клиентов